Memulai Forex Options Banyak orang memikirkan pasar saham saat mereka memikirkan pilihan. Namun, pasar valuta asing juga menawarkan kesempatan untuk menukar derivatif unik ini. Pilihan memberi peluang kepada pedagang eceran untuk membatasi risiko dan meningkatkan keuntungan. Di sini kita membahas pilihan apa, bagaimana penggunaannya dan strategi mana yang dapat Anda gunakan untuk mendapatkan keuntungan. Jenis Opsi Forex Ada dua jenis pilihan utama yang tersedia bagi pedagang forex ritel. Yang paling umum adalah pilihan put option tradisional, yang bekerja sama seperti opsi saham masing-masing. Alternatif lainnya adalah perdagangan opsi pembayaran tunggal - atau SPOT - yang memberi para pedagang lebih banyak fleksibilitas. (Pelajari untuk memilih akun Forex yang tepat dalam Walkthrough Forex kami.) Pilihan Tradisional Pilihan tradisional memungkinkan pembeli melakukan hak (tapi bukan kewajiban) untuk membeli sesuatu dari penjual opsi dengan harga dan waktu yang ditentukan. Misalnya, trader mungkin membeli opsi untuk membeli dua lot EUR USD di 1.3000 dalam satu bulan seperti kontrak yang dikenal dengan sebutan EUR callUSD. (Ingatlah bahwa, di pasar opsi, saat Anda membeli telepon, Anda membeli put secara bersamaan - sama seperti di pasar tunai). Jika harga EURUSD di bawah 1,3000, opsi tersebut akan berakhir tidak berharga, dan pembeli hanya kehilangan Premi. Di sisi lain, jika EURUSD meroket menjadi 1,4000, maka pembeli dapat menggunakan opsi ini dan mendapatkan dua lot hanya 1,3000, yang kemudian dapat dijual untuk keuntungan. Karena opsi forex diperdagangkan over-the-counter (OTC), trader dapat memilih harga dan tanggal dimana opsi tersebut menjadi valid dan kemudian menerima penawaran yang menyatakan premi yang harus mereka bayar untuk mendapatkan opsi tersebut. Ada dua jenis pilihan tradisional yang ditawarkan oleh pialang: American-style Jenis pilihan ini bisa dilakukan kapanpun sampai habis masa berlakunya. Gaya Eropa Pilihan jenis ini hanya bisa dilakukan pada saat kadaluarsa. Salah satu keuntungan dari pilihan tradisional adalah bahwa mereka memiliki premi lebih rendah daripada opsi SPOT. Juga, karena pilihan tradisional Amerika dapat dibeli dan dijual sebelum kadaluarsa, mereka membiarkan lebih banyak fleksibilitas. Di sisi lain, pilihan tradisional lebih sulit diatur dan dieksekusi daripada opsi SPOT. (Untuk penjelasan lebih rinci tentang opsi, lihat Tutorial Opsi Dasar). Opsi Pembayaran Opsi Tunggal (SPOT) Berikut adalah cara kerja SPOT: trader memasukkan skenario (misalnya, EURUSD akan menembus 1,3000 dalam 12 hari), mendapatkan premi ( Pilihan biaya) kutipan, dan kemudian menerima pembayaran jika skenario berlangsung. Pada dasarnya, SPOT secara otomatis mengubah opsi Anda menjadi uang tunai saat perdagangan opsi Anda berhasil, memberi Anda pembayaran. Banyak trader menikmati pilihan tambahan (tercantum di bawah) bahwa opsi SPOT memberi pedagang. Selain itu, opsi SPOT mudah diperdagangkan: masalahnya untuk memasuki skenario dan memungkinkannya bermain. Jika Anda benar, Anda menerima uang tunai ke akun Anda. Jika Anda tidak benar, kehilangan Anda adalah premi Anda. Keuntungan lain adalah opsi SPOT menawarkan pilihan berbagai skenario, memungkinkan trader untuk memilih dengan tepat apa yang dia pikir akan terjadi. Kerugian dari opsi SPOT, bagaimanapun, adalah premi yang lebih tinggi. Rata-rata, harga opsi SPOT lebih mahal daripada opsi standar. Mengapa Pilihan Perdagangan Ada beberapa alasan mengapa opsi secara umum menarik banyak pedagang: Risiko downside Anda terbatas pada opsi premium (jumlah yang Anda bayarkan untuk membeli opsi itu). Anda memiliki potensi keuntungan tak terbatas. Anda membayar lebih sedikit uang di depan daripada posisi forex SPOT (cash). Anda bisa mengatur harga dan tanggal kedaluwarsa. (Ini tidak ditentukan seperti pilihan futures). Pilihan dapat digunakan untuk melakukan lindung nilai terhadap posisi open spot (tunai) untuk membatasi risiko. Tanpa mempertaruhkan banyak modal, Anda dapat menggunakan opsi untuk berdagang dengan prediksi pergerakan pasar sebelum peristiwa mendasar terjadi (seperti laporan ekonomi atau pertemuan). Pilihan SPOT memungkinkan Anda banyak pilihan: Pilihan standar. SPOT sekali sentuh Anda menerima pembayaran jika harga menyentuh level tertentu. SPOT tanpa sentuhan Anda menerima pembayaran jika harganya tidak menyentuh level tertentu. Digital SPOT Anda menerima pembayaran jika harganya di atas atau di bawah level tertentu. Double SPOT satu sentuhan Anda menerima pembayaran jika harga menyentuh salah satu dari dua level yang ditetapkan. Double SPOT tanpa sentuhan Anda menerima pembayaran jika harga tidak menyentuh salah satu dari dua level yang ditetapkan. Jadi, mengapa tidak semua orang menggunakan opsi Nah, ada juga beberapa kelemahan untuk menggunakannya: Premi bervariasi, sesuai dengan harga pemogokan dan tanggal opsi, jadi rasio risikonya bervariasi. Pilihan SPOT tidak dapat diperdagangkan: setelah Anda membelinya, Anda tidak dapat mengubah pikiran Anda dan kemudian menjualnya. Sulit memprediksi periode waktu dan harga pasti pergerakan pasar. Anda mungkin akan melawan rintangan. (Opsi-opsi Opsi memiliki beberapa faktor yang secara kolektif menentukan nilainya: Nilai intrinsik - Ini adalah berapa banyak pilihan yang akan berharga jika akan dilakukan saat ini. Posisi harga saat ini sehubungan dengan strike price dapat digambarkan dengan salah satu dari tiga cara: In the money - Ini berarti strike price lebih tinggi dari harga pasar saat ini. Keluar dari uang Ini berarti strike price lebih rendah dari harga pasar saat ini. Dengan uang Ini berarti strike price berada pada harga pasar saat ini. Nilai waktu - Ini mewakili ketidakpastian harga dari waktu ke waktu. Umumnya semakin lama, semakin tinggi premi yang Anda bayar karena nilai waktu lebih besar. Perbedaan suku bunga - Perubahan suku bunga mempengaruhi hubungan antara pemogokan opsi dan tingkat pasar saat ini. Efek ini sering diperhitungkan dalam premi sebagai fungsi dari nilai waktu. Volatilitas - Volatilitas yang lebih tinggi meningkatkan kemungkinan harga pasar memukul harga strike dalam jangka waktu yang terbatas. Volatilitas diperhitungkan dalam nilai waktu. Biasanya, mata uang yang lebih volatile memiliki premi opsi yang lebih tinggi. Cara Kerjanya Mengatakan pada tanggal 2 Januari 2010, dan Anda berpikir bahwa pasangan EURUSD (euro vs. dollar), yang saat ini berada di 1.3000, menuju ke bawah karena angka positif AS, ada beberapa laporan utama yang segera keluar yang bisa Menyebabkan volatilitas yang signifikan. Anda menduga volatilitas ini akan terjadi dalam dua bulan ke depan, namun Anda tidak ingin mengambil risiko posisi tunai. Jadi Anda memutuskan untuk menggunakan pilihan. (Pelajari alat yang akan membantu Anda memulai di Program Forex Ajari Pemula Cara Berdagang.) Anda kemudian pergi ke broker Anda dan mengajukan permintaan untuk membeli putUSD EUR, yang biasa disebut opsi put EUR, yang ditetapkan pada Strike price 1.2900 dan berakhirnya tanggal 2 Maret 2010. Broker menginformasikan bahwa opsi ini akan dikenakan biaya 10 pips. Jadi Anda dengan senang hati memutuskan untuk membeli. Order ini akan terlihat seperti ini: Buy: EUR putUSD call Strike price: 1.2900 Expiration: 2 March 2010 Premium: 10 USD pips Referensi Cash (spot): 1.3000 Ucapkan laporan baru keluar dan pasangan EURUSD jatuh ke 1,2850 - Anda memutuskan Untuk melatih pilihan Anda, dan hasilnya memberi Anda keuntungan USD 40 pips (1,2900 1,2850 0,0010). Strategi Opsi Pilihan dapat digunakan dengan berbagai cara, namun biasanya digunakan untuk satu dari dua tujuan: (1) untuk menangkap keuntungan atau (2) melakukan lindung nilai terhadap posisi yang ada. Profit Motivated Strategies Pilihan adalah cara yang baik untuk mendapatkan keuntungan sambil menjaga risikonya - bagaimanapun juga, Anda bisa kehilangan tidak lebih dari jumlah premi Banyak trader forex suka menggunakan opsi seputar masa laporan atau peristiwa penting, saat spread dan peningkatan risiko meningkat. Pasar valuta asing. Pedagang valas profit-driven lainnya hanya menggunakan opsi daripada uang tunai karena opsi lebih murah. Posisi pilihan bisa menghasilkan lebih banyak uang daripada posisi kas dalam jumlah yang sama. Strategi Lindung Nilai Pilihan adalah cara terbaik untuk melakukan lindung nilai terhadap posisi Anda yang ada untuk mengurangi risiko. Beberapa pedagang bahkan menggunakan opsi alih-alih atau bersamaan dengan titik stop-loss. Keuntungan utama menggunakan opsi bersama dengan pemberhentian adalah Anda memiliki potensi keuntungan tak terbatas jika harga terus bergerak melawan posisi Anda. Kesimpulan Meskipun bisa sulit digunakan, opsi merupakan alat berharga lain yang bisa digunakan trader untuk mendapatkan keuntungan atau risiko yang lebih rendah. Pilihan di forex sangat lazim selama laporan ekonomi atau peristiwa penting yang menyebabkan volatilitas yang signifikan (ketika pasar uang memiliki spread dan ketidakpastian yang tinggi). (Bahas forex, options, dan topik perdagangan aktif lainnya di forum TradersLaboratory) Ukuran hubungan antara perubahan kuantitas yang diminta dari barang tertentu dan perubahan harga. Harga. Total nilai pasar dolar dari seluruh saham perusahaan yang beredar. Kapitalisasi pasar dihitung dengan cara mengalikan. Frexit pendek untuk quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan pesanan limit. Perintah stop-limit akan. Ronde pembiayaan dimana investor membeli saham dari perusahaan dengan valuasi lebih rendah daripada valuasi yang ditempatkan pada. Teori ekonomi tentang pengeluaran total dalam perekonomian dan pengaruhnya terhadap output dan inflasi. Ekonomi Keynesian dikembangkan. Pilihan pada US Dollar (USX) Satu kontrak mewakili 10.000 Dolar A. S. Siklus kadaluarsa Minimal, tiga expiries terdekat ditambah dua expiries berikutnya dalam siklus kuartalan yang ditetapkan: Maret, Juni, September, Desember. Tanggal akhir tahunan untuk opsi jangka panjang. Kutipan premium Pilihan premi dikutip di sen Kanada per unit mata uang asing. Misalnya, kutipan premium 0,75 sen Kanada untuk opsi pada dolar A. S. mewakili nilai premi agregat 0,75 sen Kanada US kali US10.000 kali C1100 sen Canada C75. Nilai premi agregat Nilai premi agregat untuk kontrak adalah kuotasi premium dikalikan dengan unit perdagangan suatu kontrak. Fluktuasi harga minimum (ukuran tick) Fluktuasi harga minimum premium adalah 0,01 cent Kanada atau nilai tick C1.00 per unit mata uang asing. Artinya: 0,01 cent Kanada US kali US10.000 kali C1100 Canadian cents C1.00. Mogok harga Minimal, lima strike price yang menguatkan harga spot saat ini. Tipe kontrak Perdagangan hari perdagangan terakhir berhenti pada pukul 12:30. Pada hari Jumat ketiga bulan kontrak, asalkan itu adalah hari kerja. Jika bukan hari kerja, perdagangan akan berhenti pada pukul 12:30 malam. Pada hari pertama sebelum bisnis. Hari kedaluwarsa Hari perdagangan terakhir bulan kontrak. Harga penyelesaian akhir Kas-menetap. Jumlah yang harus dibayar atau diterima saat penyelesaian akhir dari setiap kontrak opsi ditentukan dengan mengalikan unit perdagangan dengan selisih antara harga pelaksanaan dan nilai tukar yang ditetapkan oleh Bloomberg FX Fixings (BFIX) pada pukul 12:30 malam. Tingkat waktu New York dinyatakan dalam sen Kanada untuk mata uang yang ditunjuk, berhadapan dengan dolar Kanada pada tanggal kedaluwarsa. Posisi pelaporan ambang batas 500 kontrak di sisi pasar yang sama, di semua bulan kontrak digabungkan. Batas posisi Informasi tentang batas posisi dapat diperoleh dari Bursa karena perubahannya secara periodik. Lihat edaran Jam perdagangan 9:30 pagi sampai 4:00 sore Kliring korporasi Canadian Derivatives Clearing Corporation (CDCC). Prosedur perdagangan USX reg adalah merek dagang terdaftar dari Bourse de Montral Inc. Informasi yang terkandung dalam dokumen ini hanya untuk keperluan informasi dan tidak dapat dianggap mengikat secara hukum. Dokumen ini adalah ringkasan spesifikasi produk yang tercantum dalam Aturan Bourse de Montral Inc. (Rules of the Bourse). Sementara Bourse de Montral Inc. berusaha agar dokumen ini tetap terbaru, namun tidak menjamin bahwa itu lengkap atau akurat. Jika terjadi ketidaksesuaian antara informasi yang terkandung dalam dokumen ini dan Aturan Bursa, yang terakhir akan berlaku. Aturan Bursa harus dikonsultasikan dalam semua kasus mengenai spesifikasi produk. Opsi Kesejahteraan BREAKING DOWN Opsi Mata Uang Investor dapat melakukan lindung nilai terhadap risiko mata uang asing dengan membeli uang kertas atau panggilan. Membeli put memberi pemegang hak, tapi bukan kewajiban, untuk menjual mata uang pada tingkat yang ditentukan pada tanggal tertentu panggilan adalah hak untuk membeli mata uang. Seorang investor yang tidak memiliki eksposur yang mendasarinya dapat mengambil posisi spekulatif dalam mata uang dengan membeli atau menjual put atau call. Seseorang atau institusi yang menjual sebuah put kemudian memiliki kewajiban untuk membeli mata uang tersebut, sementara penjual sebuah panggilan berkewajiban untuk membelinya. Pilihan harga memiliki beberapa komponen. Pemogokan adalah tingkat di mana pemilik opsi mampu membeli mata uang, jika investor lama melakukan panggilan, atau menjualnya, jika investor itu lama. Pada tanggal kedaluwarsa opsi, yang kadang-kadang disebut sebagai tanggal jatuh tempo, harga pemogokan dibandingkan dengan kurs spot saat itu. Bergantung pada jenis opsi dan di mana kurs spot diperdagangkan, sehubungan dengan pemogokan, opsi dieksekusi atau kadaluarsa tidak berharga. Jika opsi berakhir dalam uang, pilihan mata uang adalah uang tunai yang disetorkan. Jika opsi kedaluwarsa keluar dari uang, harganya akan habis sia-sia. Asumsikan investor bullish pada euro dan yakin akan menguat terhadap dolar A. S. Oleh karena itu, investor membeli opsi call mata uang pada euro dengan strike price 115, karena harga mata uang tersebut dikutip sebagai 100 kali nilai tukar. Ketika investor membeli kontrak, kurs spot euro setara dengan 110. Asumsikan harga spot euro pada tanggal kedaluwarsa adalah 118. Akibatnya, opsi mata uang tersebut dikatakan telah kadaluarsa dalam uang. Oleh karena itu, keuntungan investor adalah 300, atau (100 (118 - 115)), dikurangi premi yang dibayarkan untuk opsi call mata uang.
No comments:
Post a Comment